หากคุณกำลังติดตามการพัฒนาล่าสุดของ crypto อย่างใกล้ชิด มีโอกาสประมาณ 70% ของฟีดของคุณเกี่ยวกับ DeFi การเป็นพื้นที่ตั้งไข่และเฟื่องฟูจึงมีแนวโน้มดีพอๆ กับที่เสี่ยง คราวนี้ ทีม Wombat กำลังค้นหาโอกาสที่มีอยู่ใน EOS DeFi และดูว่าสิ่งเหล่านี้คุ้มค่าหรือไม่ นอกจากนี้ยังถือเป็นโพสต์แรกของหลายๆ โพสต์ที่นำเสนอข้อมูลโดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับพื้นที่ DeFi โดยรวมและแต่ละโครงการ
สำหรับผู้ที่ค่อนข้างใหม่ใน crypto เราจะเริ่มต้นด้วยพื้นฐานบางอย่าง DeFi เป็นการย่อของ 'การเงินกระจายอำนาจ' ที่ใช้ในการอธิบายแอปพลิเคชันทางการเงินที่ใช้บล็อคเชนเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมมูลค่า แอปพลิเคชัน DeFi เหล่านี้ทำงานโดยไม่มีสถาบันส่วนกลาง เพื่อให้ผู้ใช้ควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่
ลองนึกภาพกลุ่มคนที่สุ่มให้ยืม ยืม ดำเนินการตราสารอนุพันธ์อย่างอิสระ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ การใช้บริการที่ธนาคารใหญ่ๆ ให้มาและการแลกเปลี่ยนโดยไม่มีธนาคารขนาดใหญ่และการแลกเปลี่ยน นั่นหมายความว่าไม่ต้องรออนุมัติเงินกู้ ไม่มีสินทรัพย์ติดขัด ไม่ต้องชั่วโมงทำงาน ฯลฯ
โดยปกติ การดำเนินการส่วนใหญ่กับ DeFi จะเกิดขึ้นในการให้กู้ยืมและการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
DeFi Lending
ในขณะที่มีแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจจำนวนมากในพื้นที่ Ethereum เช่น Aave (เดิมชื่อ ETHLend) หรือ Compound การให้กู้ยืมในระดับนี้ยังไม่ปรากฏบน EOS blockchain อย่างไรก็ตาม ให้เจาะลึกถึงประเภทของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่อยู่ในพื้นที่ DeFi โดยทั่วไป
แพลตฟอร์มเช่น Aave และ Compound อนุญาตให้ผู้ใช้ให้ยืมและยืมโทเค็นจากผู้ใช้รายอื่นเพื่อเป็นหลักประกัน หลักประกันถูกล็อคไว้ในสัญญาอัจฉริยะและทำงานเป็นเงินประกันในกรณีที่ผิดนัด หมายความว่าหากผู้กู้ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ ผู้ให้กู้จะได้รับเงินคืนจากหลักประกันแทน
ผู้ยืมคืนเงินกู้พร้อมอัตราดอกเบี้ย อัตรานี้ไปยังผู้ให้กู้ตามลำดับเป็นการชำระเงิน ซึ่งช่วยให้ผู้ให้กู้สร้างผลตอบแทนทางการเงินจากสินทรัพย์ crypto ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
มีกลไกที่ซับซ้อนมาก เช่นสินเชื่อแฟลชของ Aave แต่เราต้องการเน้นที่แง่มุมที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดที่นี่
บางคนอาจไม่เรียกแอปพลิเคชันประเภท DeFi นี้ว่า "การให้ยืม" แต่สาระสำคัญคล้ายกันมาก ในกรณีนี้ ผู้กู้ล็อคหลักประกันบางส่วน (เช่นเดียวกับในกลุ่ม peer-to-peer) แต่แทนที่จะได้รับโทเค็นจากผู้ให้กู้ พวกเขาได้รับเงินคงที่จำนวนหนึ่งจากสัญญาอัจฉริยะ ตัวอย่างยอดนิยมบางส่วน ได้แก่ Dai (บน Ethereum), USN หรือ EOSDT (ทั้งแบบ EOS) ผู้ยืมสามารถใช้ Stablecoin ได้ทุกอย่างที่ต้องการ แต่จะต้องคืน (พร้อมดอกเบี้ย) เพื่อรับหลักประกันคืน
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) จำนวนมากพยายามทำซ้ำสิ่งที่ผู้ใช้รู้จากคู่สัญญาแบบรวมศูนย์: คำสั่งซื้อ หนังสือสั่งซื้อ และการซื้อขาย เราเรียกพวกมันว่า bid-ask-DEX และตัวอย่างคือ IDEX (บน Ethereum), Newdex (บน EOS) หรือ Nash (โดยใช้ NEO blockchain) คุณอาจต้องฝากโทเค็นลงในสัญญาแลกเปลี่ยนอัจฉริยะก่อนจึงจะซื้อขายได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการใช้งาน แต่นอกเหนือจากนั้น การสร้างหรือยกเลิกคำสั่งซื้อแต่ละรายการเป็นธุรกรรมบนบล็อกเชน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นได้โดยไม่ต้องมีคู่สัญญาส่วนกลาง
Liquidity Pools / Swap / AMMs
Liquidity Pools ได้กลายเป็นโมเดล DEX ที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น ส่วนใหญ่ต้องขอบคุณ Uniswap ที่ทันสมัยและเรียบง่ายและอนุพันธ์จำนวนมาก ในแพลตฟอร์มเหล่านี้ ผู้ค้าสามารถสลับโทเค็นหนึ่งเป็นโทเค็นอื่นได้ในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยไม่จำเป็นต้องส่งคำสั่งซื้อที่อาจดำเนินการหรือไม่ได้รับการดำเนินการ สิ่งนี้ใช้ได้เพราะโทเค็นทั้งสองถูกผูกไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง อัตราส่วนของโทเค็นในแต่ละด้านของพูลจะเป็นตัวกำหนดราคา ยิ่งโทเค็นอยู่ในกลุ่มมากเท่าไหร่ ผลกระทบของราคาของแต่ละสวอปก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น (โดยปกติผลกระทบของราคานี้จะเรียกว่า
ผู้ค้าจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับกลุ่มสภาพคล่องเพื่อแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกจ่ายเป็นรางวัลให้กับผู้ใช้ที่จัดหาโทเค็นในกลุ่มสภาพคล่อง โดยแบ่งตามสัดส่วนตามส่วนแบ่งของกลุ่มสภาพคล่อง
ผู้ให้บริการสภาพคล่องเสนอโทเค็นเพื่อขายตลอดเวลาและให้ความสม่ำเสมอของราคาอย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งนี้ทำให้พวกเขาเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องในคู่โทเค็นโดยเฉพาะ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมแพลตฟอร์มพูลสภาพคล่องจึงถูกเรียกว่า Automated Market Maker (AMMs) อย่างไรก็ตาม นี่หมายความว่าผู้ให้บริการสภาพคล่องมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับผู้ดูแลสภาพคล่องรายอื่นๆ ในโลกการเงินแบบดั้งเดิม ค่าธรรมเนียมที่พวกเขาได้รับควรถูกมองว่าเป็นการชดเชยสำหรับความเสี่ยงนั้น
โดยไม่ต้องลงรายละเอียดมากเกินไป ใน AMM ส่วนใหญ่ เช่นเดียวกับใน EOS DeFi คุณจะได้รับโทเค็นสภาพคล่องที่เรียกว่า (โทเค็น LP) เมื่อจัดหาสภาพคล่อง โทเค็น LP เหล่านี้แสดงถึงส่วนแบ่งของคุณในแต่ละกลุ่ม และใครก็ตามที่ถือโทเค็นเหล่านี้มีสิทธิ์ที่จะถอนตัวออกจากกลุ่มเมื่อใดก็ได้ พร้อมกับค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจเกิดขึ้นในขณะนั้น
หากคุณเคยศึกษา DeFi มาก่อน คุณคงเคยได้ยินคำว่า “Yield Farming” เริ่มแรกเป็นเงื่อนไขสำหรับการจัดหาสภาพคล่องและการรับค่าธรรมเนียมตามลำดับจากกลุ่มสภาพคล่องตามที่อธิบายไว้ข้างต้น แต่ได้ก้าวไปไกลกว่านั้นไม่กี่ขั้นตอน ตอนนี้ คุณไม่เพียงแค่ได้รับค่าธรรมเนียมจากสวอปในกลุ่มสภาพคล่องของคุณเท่านั้น — คุณยังได้รับโทเค็นพิเศษเป็นรางวัลสำหรับการทำเช่นนั้น โทเค็นเหล่านี้มักแสดงถึงการโหวตในระบบการกำกับดูแลของแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้อง หรือแอปพลิเคชันเสริมอื่นๆ อาจเกิดขึ้นได้เช่นกันว่าคุณต้องล็อกโทเค็นสภาพคล่อง (LP) เพื่อรับโทเค็นรางวัลตอบแทน ตัวอย่างเช่น บน Ethereum คุณสามารถรับโทเค็น UNI เพิ่มเติมจากส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมของคุณเมื่อให้สภาพคล่องสำหรับคู่สินทรัพย์บางคู่ บน EOS,
หารายได้และความเสี่ยง
ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้นของบทความ คุณควรทำวิจัยของคุณเองก่อนที่จะเจาะลึกโครงการ DeFi เหล่านี้ ในอดีตเคยมีการหลอกลวงหรือปัญหาด้านความปลอดภัยกับบางโครงการ แต่เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของ DeFi บน Ethereum และบล็อกเชนอื่นๆ ทั้งหมด รวมถึง EOS
ที่กล่าวว่าผลตอบแทนที่คุณจะได้รับจากโครงการเหล่านี้อาจดูน่าประหลาดใจในบางครั้ง เมื่อดูที่ภาพรวมการทำฟาร์มของ Coingecko คุณจะเห็นตัวเลขสูงถึง 1,0000% APY (ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี) ดังนั้นดูเหมือนว่าคุณสามารถเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่าภายในไม่กี่วัน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นการล้างตา เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเหล่านี้ คุณจะต้องแน่ใจว่า:
คู่โทเค็นที่คุณจัดหาสภาพคล่องนั้นค่อนข้างคงที่ในราคา ดังนั้นคุณจะไม่สูญเสียอัตราแลกเปลี่ยน
โทเค็นที่คุณได้รับมีราคาค่อนข้างคงที่ หากใครขุดเหรียญทิ้งทันที รางวัลเป็น “สกุลเงินแข็ง” จะลดลงอย่างรวดเร็ว
สำหรับโครงการที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง มีความเป็นไปได้ที่จะเห็น APY สูงในช่วงหลายวันหรือหลายสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าคุณสามารถทำข้อตกลงที่ดีได้โดยการเข้าร่วมในเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว เป็นไปไม่ได้เลยว่าทำไมโอกาสใด ๆ ควรให้ผลตอบแทนสูงเช่นนี้ จะมีคนมากพอที่จะเข้าร่วมโครงการนั้นเพื่อให้ APY ลงไปถึงระดับที่สะท้อนถึงปริมาณความเสี่ยงโดยรวม
คุณควรใช้ DeFi โดยเฉพาะกับ EOS หรือไม่ จากมุมมองของเรา โครงการบางโครงการ เช่น Defibox หรือ Defis.Network ได้มอบคุณค่าที่ยิ่งใหญ่ให้กับชุมชน โดยไม่คำนึงถึงศักยภาพในการสร้างรายได้สำหรับผู้ใช้แต่ละราย สิ่งที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับ EOS DeFi คือคุณต้องการเพียงเล็กน้อยในการเริ่มต้น เนื่องจากคุณไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนเครือข่าย EOS เมื่อใช้ Wombat ใน Wombat Explore ของคุณตรงไปที่ Dapps หากต้องการค้นหา DeFi Dapps ที่ได้รับความนิยมสูงสุดใน EOS ให้ลองใช้อย่างระมัดระวัง หลายเกมสนุกและน่าติดตาม ดังนั้นอย่าลงทุนด้วยเงินที่คุณอาจต้องการจริงๆ หากคุณกำลังเคลื่อนไหวอย่างถูกต้อง EOS DeFi มีศักยภาพในการสร้างรายได้เพิ่มเติมให้กับคุณ แม้ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มต้นด้วยโทเค็น EOS ไม่กี่รายการที่คุณได้รับจากการเล่นเกมบน Womplay :-)
แหล่งที่มา: https://womplay.io
ขอบคุณสำหรับการอ่าน
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น